目次
■テクニカル分析
添付ファイルを用いて
1.日足、4h、1hの各200EMAを計算せよ。
・日足200EMA：147.818
・4時間足200EMA：147.452
・1時間足200EMA：147.519
2.本日の日足を想定せよ。陽線か陰線か。
本日の想定：陽線。根拠は①4時間足・1時間足の200EMAが現値（147.70）近辺か下に位置し下値を支えやすいこと、②1時間足RSI14が37.4で売られ過ぎ気味からの反発余地があること、③直近1週間が上げトレンドで押し目買いが入りやすい地合いであること。
3.各種分析を提案してもりこめ、たくさんな。
・移動平均レジサポ：日足200EMA=147.818が最初の上値関門。これを上抜け維持で148.00→148.175（前日ピボットR1）→148.375（直近週高値）を順に試しやすい。下は1h200EMA=147.519、4h200EMA=147.452が押し目帯。
・ピボット（前日値から算出）：P=147.914、R1=148.175、S1=147.454、R2=148.635、S2=147.193。デイの攻防はP（147.91）とS1（147.45）が基準。
・週足相当の戻り目安（直近1週間の高安から）：38.2%＝146.582、61.8%＝147.266。147.27近辺は押し目買いの候補。
・モメンタム：1時間RSI14=37.4で売られ過ぎ圏からの切り返し待ち。RSIが50回復で上値追い加速、30割れで一段安サイン。
・戦術：147.45〜147.55の押しで買い、損切り147.19下（S2明確割れ）。利確は148.00手前→148.17→148.37段階利確。上抜き失敗・147.45割れは戻り売りに切替え、147.27→147.20を狙う。
4.直近1週間のトレンドを分析せよ。上げトレンド、レンジ、下げトレンド
判定：上げトレンド。1時間足クローズの回帰傾きが正で、価格は週安値から週高値へ切り上げている。
5.前々日の日足、前日の日足を出せ。
・前々日（2025/09/19） 日足：始値147.847 高値148.279 安値147.185 終値147.962 出来高136,970
・前日（2025/09/22） 日足：始値147.865 高値148.375 安値147.654 終値147.714 出来高111,603
6.直近1週間の高値、安値を出せ。
・高値：148.375（発生：09/22）
・安値：145.473（発生：09/16）
・レンジ幅：2.902
7.本日ターゲット値、値動き幅を出せ。ちゃんと直近傾向をみて考慮すること
・想定レンジ幅：0.90〜1.10（直近5日平均レンジ≒1.016、日足ATR14≒1.052を勘案）
・上方向ターゲット：148.00 → 148.175（R1） → 148.375（週高値）。ブレイク拡張＝148.64（R2）
・下方向ターゲット：147.55（1h200EMA上）→ 147.45（S1・4h200EMA帯）→ 147.27（週61.8%）→ 147.19（S2）
・基本シナリオ：147.45〜147.55で下げ止まり→147.91（P）回復→148.00/148.17試し。失敗し147.45割れなら147.27→147.19へ。
8.解説：
本日の焦点は「日足200EMA=147.818の上抜け可否」。現値147.70は日足200EMA直下に位置し、4h/1hの200EMA（147.45/147.52）が直下に控えるため、下押しが出ても147.45〜147.55帯での押し目買いが機能しやすい配置である。短期モメンタム（1h RSI14=37.4）は売られ過ぎ寄りで、東京時間の出来高低下を伴う押しからの切り返しを想定する。上はまず147.91（前日P）を回復できるかが第一関門。ここを維持できれば心理節目148.00、次いでR1=148.175に向けて上値追いが入りやすく、週高値148.375到達まではテクニカル的に無理がない。一方で147.45を明確に割り込む場合は、上記押し目帯が崩れトレンド一時転換のリスクが高まる。その際の下値目安はフィボ61.8%の147.27、次いでS2=147.19。従って戦術は「押し目買い優先、147.45割れで即撤退・ドテン売り」。想定レンジはおおむね147.20〜148.30。上抜け継続には終値ベースで日足200EMA上を確保することが条件となる。
■序文
昨夜の米国株市場は主要3指数そろって続伸し、NYダウは46,381.54（+66.27）と小幅ながら史上最高値を更新した。ナスダック総合も22,788.98（+157.50）、S&P500も6,693.75（+29.39）と揃って堅調であり、とくにアップルやエヌビディアといったハイテク大型株が資金流入を牽引した。一方で、米長期金利10年債利回りは4.147％と前日比変わらずで、インフレ懸念は後退していないが、利回りが上値を追わなかったことが株式相場の安定を下支えした形となった。
アジア時間では日本市場が秋分の日で休場となる中、日経先物CMEは45,565（+90）と前日の終値比プラス圏を維持し、リスク環境は良好である。ドルインデックスは97.30（-0.04）とやや軟調に推移しており、ドル売り圧力がじわりと意識される局面だ。ドル円は147.70前後での値動きが続き、ユーロドルは1.18台を維持。クロス円も総じて堅調さを見せている。
本日の注目イベントは米国のPMI速報値とパウエルFRB議長の発言である。21時30分に第2四半期経常収支、22時45分に製造業PMIと非製造業PMI、25時35分にパウエル議長発言が控える。市場予想では製造業PMIが52.2（前回53.0）、非製造業が54.0（前回54.5）といずれもやや弱め見通しであり、発表結果次第ではドル売り・円買いバイアスが強まる可能性がある。さらに、国連総会でのトランプ大統領の演説も予定され、対中関税や外交姿勢が再びリスクオフ材料になり得る点は軽視できない。
総合的にみれば、株式市場は史上高値更新でリスクオンの雰囲気を維持する一方、為替市場では米金利の上昇一服やドルインデックス軟調を背景に、ドル円の上値は148.00手前で重さが意識されている。本日の戦略としては、東京時間は材料難から147.50～147.90のレンジを想定しつつ、欧州時間以降に控えるPMI結果次第でブレイクが発生する流れだ。弱めの結果ならドル売り加速で147.20台、強ければ148.20台まで反発も視野に入る。とくにパウエル発言がタカ派かハト派かでNY時間のトレンドが決まるため、今夜にかけての値動きは大きな波乱含みである。
■主要経済指標と注目材料
・16:15 仏PMI速報値（製造業50.1／非製造業49.6見通し）
・16:30 独PMI速報値（製造業50.0／非製造業49.5）
・17:00 ユーロ圏PMI速報値（製造業50.7／非製造業50.5）
・17:30 英PMI速報値（製造業47.1／非製造業53.5）
・21:30 米第2四半期経常収支 -2,563億ドル予想
・22:00 米ボウマンFRB副議長発言（投票権あり）
・22:45 米製造業PMI 52.2予想／非製造業PMI 54.0予想
・23:00 米リッチモンド連銀製造業指数 -5予想
・25:35 米パウエルFRB議長発言
外部要因としては、米株が高値圏で推移する一方でVIX恐怖指数が16.10（+0.65）と小幅に上昇しており、潜在的なリスク回避需要がじわりと強まっている点も注目される。さらに日本市場が休場で流動性が低下するため、欧米時間のイベント時に一方向へ大きく振れる可能性がある。
■時間帯別シナリオ
東京時間（6:00 – 15:00）
本日の東京市場は祝日で実需フローが減少しており、参加者は限定的。現状の147.70は日足200EMA（147.818）をわずかに下回る水準で、上値が重い一方、1時間・4時間の200EMAが147.45～147.52に位置し、下値も堅い。したがって東京時間は147.50～147.90のレンジで膠着する可能性が高い。材料難で輸入実需がドル買いに入れば148.00を試す場面もあるが、ブレイクには欧州勢の参入を待つ必要がある。株式市場は休場で方向感に乏しく、短期筋によるストップ狩りに注意。東京時間の戦略は押し目147.55付近の買い、148.00前後での利確が妥当である。
欧州時間（15:00 – 21:00）
欧州では16:15仏PMI、16:30独PMI、17:00ユーロ圏PMI速報値が相次ぐ。予想はいずれも50前後で横ばいだが、下振れすればユーロ売り・ドル買い、逆に上振れならユーロ買い・ドル売りの流れが強まる。ドル円への直接波及は限定的だが、ユーロドルが1.18を維持できるか否かはクロス円全般の地合いに影響する。特に独PMIが弱ければユーロ売りでドル円は一時的に支えられ148.00突破の可能性あり。逆に強ければドル売りが強まりドル円は147.40台へ沈むリスクがある。欧州時間の想定レンジは147.30～148.20、注目は独PMIと欧PMIのコンセンサス差である。
NY時間（21:00 – 30:00）
米国時間は21:30の経常収支、22:45のPMI速報値、25:35のパウエル議長発言が主役となる。市場予想は製造業PMI52.2、非製造業PMI54.0と弱めで、発表が予想通りか下振れならドル売り・円買い優勢となり、ドル円は147.20→147.00を試す展開も十分想定される。逆に予想を上回り53超・55超の数字が出ればドル急騰で148.30突破、さらに148.60へ拡大する可能性もある。最も注目されるのはパウエル議長の会見で、タカ派色が残ればドル買い加速、ハト派なら一気に146円台も視野。NY時間は方向感が鮮明になりやすく、ボラティリティは最大化する。本日の決戦はNY時間、戦略はシナリオ分岐を明確にし、上下どちらにも備えることが肝要だ。
■本日の値動き予測レンジとまとめ
レンジ想定：147.20円～148.30円
現在 147.70円
08:00 147.68円
12:00 147.75円
16:00 147.90円
20:00 147.55円
24:00 147.95円
30:00 147.40円
まとめ
東京時間は膠着、欧州時間はPMI結果次第で揺さぶり、NY時間で決戦という構図。本日のドル円は147.20～148.30のレンジを基本とし、ブレイクは米PMIとパウエル議長の発言次第。テクニカル的には147.45～147.55の押し目帯が下値支持、上値は148.17（R1）と148.37（週高値）が壁。大局は押し目買い有利だが、NYで弱指標・ハト派発言が重なれば146円台への急落リスクがあるため、柔軟に構えることが重要である。
■軍師たちの一言
諸葛亮孔明
「汝よ、よく聞け。日足200EMA147.818を前にした攻防こそ本日の焦点なり。三位一致はまだ上を指し、下値147.45～147.55の帯は強固な防壁。押し目買い専念を崩すべきにあらず。だが、欧州PMIや米PMIが弱ければ市場は動揺し、147.20割れも見えよう。策は明確、東京時間は膠着を耐え、欧州の試練に備え、NYで真の突破を狙うのだ。」
司馬懿仲達
「待て、あわてるな、これは孔明の罠だ。確かに147.45は支えとなる。しかしパウエル議長がハト派に傾けば、146円台へ一直線となる危うさを秘めておる。上値148.30を狙う強気も、米指標ひとつで瓦解する脆さを持つ。策は二段構え、147.45を割ればすぐさま売りへ転じ、上抜きは利確を急ぐべし。柔軟さこそ生き残る鍵なり。」
龐統士元
「株式市場は高値圏にあり、VIX恐怖指数も16.10と上昇。リスクオンの裏でリスクオフの芽は育っておる。祝日で流動性低下の中、欧州PMIでユーロが荒れればクロス円連鎖でドル円も巻き込まれる。下値は147.27→147.00へ。月末需給が円高に傾くなら流れは一気に変わる。今日の勝負は守りを固めつつ、円高の芽を刈り取る構えだ。」
郭嘉奉孝
「冷静に見よ。いかに米株が史上高値を更新しようと、ドルインデックスは97.30へと軟化しておる。ドル高の地合いは揺らいでおり、EMA200を明確に超えぬ限り売りの一手で良い。突破は一瞬、だがその時までは静かに構え、戻りを叩くのみ。市場が上下に揺れるほど、我らが待つ好機は鮮明となろう。」
辻政信（作戦の神様）
「フハハ！難しい理屈はいらん。147.30を割れば全力で売り叩け！そこを背にすれば損は小さく、利は大きい。割れれば146.0、さらには145円台まで一直線よ。策は単純、兵を一気に投じて敵を粉砕せよ！命運を賭けるならNY時間のパウエル会見後、乱世を制すのは度胸ある者だ！」
■総括（朝8:00時点）
・想定レンジは147.20 – 148.30円
・東京時間は膠着、欧州はPMIで揺れ、NYで決戦
・EMA200判定は「日足直下の攻防」、下は支え堅いが上抜けも未確定
・基本策は押し目買い、147.45割れで即撤退・ドテン売り
・NYの米PMIとパウエル発言が最大の波乱要因、弱ければ146円台急落も
■予測概要
9/23 08:19時点価格 147.70円
上方向（148.30突破）確率 55％
下方向（147.20割れ）確率 45％
解説：
本日のドル円は三つ巴の戦。東京時間は材料難で147.70前後の膠着。欧州時間はPMI次第で上下いずれにも振れやすく、独PMIが弱ければユーロ売りからドル円は支えられ148.00突破、逆に強ければドル売りが加速し147.20割れの可能性。NY時間は米PMIとパウエル発言が命運を握り、ドルの方向性を決定づける。日足200EMAを終値で上抜けるか否かが今後数日のトレンドを規定するため、終値の位置取りに最大の注目を置くべき一日である。
■総括（朝8:00時点）
・想定レンジは147.20 – 148.30円
・東京時間は膠着、欧州はPMIで揺れ、NYで決戦
・EMA200判定は「日足直下の攻防」、下は支え堅いが上抜けも未確定
・基本策は押し目買い、147.45割れで即撤退・ドテン売り
・NYの米PMIとパウエル発言が最大の波乱要因、弱ければ146円台急落も
■予測概要
9/23 08:19時点価格 147.70円
上方向（148.30突破）確率 55％
下方向（147.20割れ）確率 45％
解説：
本日のドル円は三つ巴の戦。東京時間は材料難で147.70前後の膠着。欧州時間はPMI次第で上下いずれにも振れやすく、独PMIが弱ければユーロ売りからドル円は支えられ148.00突破、逆に強ければドル売りが加速し147.20割れの可能性。NY時間は米PMIとパウエル発言が命運を握り、ドルの方向性を決定づける。日足200EMAを終値で上抜けるか否かが今後数日のトレンドを規定するため、終値の位置取りに最大の注目を置くべき一日である。